新成立的基金封闭期内会亏光吗?
新成立的基金一般是会有3个月的封闭期内,这期间不可以买入或者赎回基金,而成立的基金封闭期内会不会亏光是要看情况的,主要是看基金投资方向是什么以及市场行情是怎么样的,一般新基金在封闭期内每周都是会公布其基金净值的。
一般来说,亏光的可能性是比较小的,因为新成立基金的流动性不是很好,而且存在一定的风险性,如果是新手的话,在选择新基金的时候,一定要慎重点,因为新手的经验不足,在挑选基金方面可能没有老基民那么经验丰富。
为什么封闭期的基金,也会出现亏损?
第一,不同类型的基金,封闭期表现各不相同。经过20多年的发展,如今的基金市场存量基金已经超过6000支,种类繁多,不同的基金差别很大。
货币型基金和债券型基金的主要投资标的是“固收类资产”,因此封闭期内通常能够获取收益,只是由于封闭期间尚处于建仓期,收益水平相对较低。
主动型基金和被动型基金主要投资“股票市场”,因此封闭期的收益情况就无法确定,如果建仓时恰逢股市大跌,封闭期结束,净值跌破1月,也是有可能的。
第二,股票买卖导致出现亏损。新基金发行时,对于基金的持股比例是有严格限制的。根据《证券投资基金运作管理办法》第四章基金的投资和收益分配,股票型基金要有60%以上的基金资产投资于股票,债券型基金要有80%以上的基金资产投资于债券。
对于股票型基金而言,基金经理要在封闭期内,大量购入股票,保证基金在三个月之内完成建仓,持股比例达到相关法律法规的要求。
建仓的过程中,哪怕市场节节下跌,基金经理也必须持续买入,此时,基金净值就会出现下跌,基金出现亏损也就不足为奇了。
在市场下挫的行情中,封闭期内基金出现的亏损,正是股票投资的损失,毕竟股票型基金的业绩表现,是与A股市场同步的。
基金的建仓规则,也是很多人不愿意买入新基金的原因。规则限定之下,基金经理的决策空间很小,哪怕对于市场表现不看好,基金经理也必须快速吸纳股票,在超短期的封闭期内,完成建仓。
第三,基金各项费用导致净值下跌。除了购买股票可能导致亏损之外,基金的各项费用也是处于封闭期内基金亏损的原因。
除了申购和赎回费用之外,基金费用还涉及管理费、托管费和销售服务费等等。这些钱主要用于基金的日常运营管理、用于支付基金经理报仇、支付银行保管费或者支付销售机构佣金。
通常,上述的相关费用是按日计提的,无论基金的业绩表现如何,是赚钱还是亏钱,基金公司都会根据投资人持有基金的份额,按比例收取费用。
因此,基金虽然处于封闭期,还是需要支付各类费用,进而导致投资者权益减少,基金出现小幅度亏损。