本刊编辑部 | 刘增禄
近日，随着上市A股三季报披露工作的展开，各大机构三季度末的最新持仓逐渐浮出水面。投资者翘首期盼的“顶流”基金经理如丘栋荣、朱少醒、冯明远、傅鹏博、邓晓峰等的重仓股名单也日益显现。结合二级市场走势分析，被“顶流”们重仓的瑞丰新材、广汇能源等公司均走出了颇为强劲的行情。
而进入四季度以来，基金经理们也依然在积极调研以发现好的重仓标的，且王国斌、赵诣、崔宸龙等更是亲力亲为，目前已相继在上市公司的调研活动中亲自现身。
(相关资料图)
据Wind资讯统计，截至10月20日，全A市场完成2022年正式三季报披露工作的公司已有99家。众多公司背后涉及的机构投资者渐次现身。
从持股市值统计，目前机构资金对白酒龙头贵州茅台的持股规模最高，包括陆股通（香港中央结算有限公司）；公募基金汇安宜创量化精选；私募基金金汇荣盛三号、瑞丰汇邦三号在内的7只机构产品合计持有公司1.17亿股股份，持股总市值2194.19亿元。
如果从涉及机构产品的数量来看，北路智控、华特气体、比音勒芬等公司得到的青睐度则相对更高，北路智控、华海清科、华大智造同时得到了10只机构产品重仓；华特气体、TCL中环、中复神鹰均被9只机构产品重仓；比音勒芬、新洋丰、山西焦煤也同时被8只机构产品纳入了重仓股名单。
值得一提的是，进入四季度以来，三季度机构重仓股整体表现优异，83只被重仓股中62只的阶段表现跑赢了同期市场均值，占比高达75%。
被香港中央结算有限公司、东吴证券等6只机构产品重仓的赛腾股份，四季度以来股价持续攀升，阶段涨幅已达58%（见图1）。
图1：赛腾股份走势图
三季报显示，除了公司董事长孙丰，香港中央结算有限公司的持股量最高，三季度期间增持459.29万股，季度末以624.03万股的持仓晋升为公司第二大股东，持股市值1.23亿元。
随着三季度机构持股情况渐次“现身”，向来被市场高度关注的“顶流”公私募基金经理的重仓名单也陆续显现。
例如，中庚“一哥”丘栋荣管理的产品，目前来看，已相继以新进姿态在神火股份、豪能股份等公司的大股东名单中现身，结合Wind数据发现，中庚价值领航混合基金三季度期间增持了神火股份4142.23万股，中庚价值品质一年持有期混合基金三季度期间也对神火股份进行了2318.56万股的增持。
而同样由丘栋荣管理的中庚小盘价值股票型基金，三季度期间对豪能股份进行了274.87万股的增持，三季度末也以789.47万股的持仓成为了豪能股份第八大股东。另外，三季度末，中庚价值品质一年持有期混合基金也重仓了豪能股份562.78万股股份（见图2）。
图2：豪能股份三季度末前十大股东名单
且更为值得关注的是，不仅公募“大佬”丘栋荣对豪能股份颇为青睐，观察发现，报告期末，公司的第十大股东为高毅晓峰鸿远集合资金信托计划，季度末持股645.37万股。而此产品的管理者正是头部私募基金高毅资产的明星基金经理邓晓峰。
略有不同的是，相对丘栋荣的增持，邓晓峰在三季度期间对豪能股份进行了小规模的减持。自2021年三季度介入豪能股份以来，邓晓峰已连续五个季度对其重仓，今年二季度期间，高毅晓峰鸿远集合资金信托计划对其进行了增持，同由其管理的高毅晓峰2号致信基金也新进现身于公司前十大股东阵营。不过三季度最新数据显示，高毅晓峰2号致信基金已于公司大股东名单中退出。显然，三季度期间，邓晓峰的高毅晓峰2号致信基金也对豪能股份进行了减持行动。
《红周刊》对历史数据进行统计，其实丘栋荣与邓晓峰此轮介入豪能股份的时间均在2021年三季度，当时，中庚小盘价值股票基金与高毅晓峰鸿远集合资金信托计分别位居公司第六大和第九大股东。而整体来看，公司自去年三季度以来成功走出了两波上涨行情，2021年7月5日~12月2日，公司股价一度累计大涨超80%；今年4月15日~8月1日，公司也斩获了一波超过40%的涨幅。此后经过一段时间的调整，四季度以来，公司再次走出震荡上扬行情，截至目前，累计涨幅已再次超过20%（见图3）。
图3：豪能股份走势图
数据来源：大智慧
除了丘栋荣与邓晓峰看中的公司，统计显示，富国基金的朱少醒、信达澳亚的冯明远、睿远基金的傅鹏博、诺安基金的蔡嵩松等公募基金经理中的“顶流”，三季度末的最新重仓标的也已陆续显现。
朱少醒的富国天惠精选成长混合基金继续增持了瑞丰新材；冯明远管理的信澳新能源产业股票、信澳智远三年持有期混合两只基金均在三季度期间对鼎通科技进行了增持；傅鹏博管理的睿远成长价值混合继续增持了广汇能源；蔡嵩松的诺安成长混合进一步增持了韦尔股份。
从二级市场走势来看，朱少醒青睐的瑞丰新材近期表现颇为抢眼，自今年4月27日触底反弹以来，累计涨幅已超过300%。而翻看公司的历史财报，朱少醒的首次介入其实是在2021年四季度，介入初期，公司先是走出了一波调整行情，但这并没有影响朱少醒对其持仓的态度，反而是在今年一季度和三季度不断增持，而也正是由于朱少醒的坚持，让其成功守得云开见月明，收获了此后丰厚的收益（见图4）。
图4：瑞丰新材走势图
与此同时，傅鹏博钟情的广汇能源、冯明远看中的鼎通科技，也均在两位基金经理介入后走出了颇为不俗的上涨行情，他们首次买进时间均在今年二季度，广汇能源二季度至今股价累计上涨了51.79%、鼎通科技累计上涨了60.23%（见图5）。
图5：广汇能源走势图
数据来源：大智慧
相较年报和中报，上市公司三季报的披露明显更为及时，目前，各大机构的调仓换股比例应该相对较小，投资者对其机构持仓的研究价值明显更高。
且结合最新数据统计，四季度以来，机构投资者也已再度对113家公司发起了调研，而这其中则很有可能会诞生或蝉联机构四季度重仓股的标的。进一步统计发现，不乏一些明星基金经理亲力亲为，其最新研究动向已经显现。
近日，海航基础凭借“摘帽”更名，怒刷了一波存在感。而就在其在10月10日展开的调研活动上，泉果基金的王国斌、赵诣均亲自现身。共计41家机构就三亚凤凰机场游客吞吐量保障产能、免税店筹备进展、地产业务退出节奏、封关运作对公司各项业务的影响等问题进行了提问。
10月12日，2021年的“双料冠军”崔宸龙参与了新股华宝新能的调研。随着新能源领域的火爆，产业链上的企业纷纷加快了IPO的步伐。因为风口之上，企业往往会获得更高的估值。而华宝新能最终也是不负众望，成功以不到3个亿的净利润获得了市场超200亿的市值。如果未来企业的高增长能匹配市值，那么这些泡沫最终会被消化掉，但如果未来业绩不能体现，那么市场最终也会用脚投票。而四季度崔宸龙会否将华宝新能纳入重仓标的，我们不妨也可拭目以待。
另外，10月16日，睿远基金的朱璘于鼎龙股份的调研活动上现身。分析发现，朱璘目前仅管理了睿远成长价值一只基金，但其并非独自管理，此基金产品的另一位掌舵者恰好是睿远基金的王牌之一——傅鹏博。由此来看，朱璘此次现身调研，无疑也是为他与傅鹏博共同管理的睿远成长价值基金在挑选重仓标的。
