转自：周到上海
李锐
(资料图片仅供参考)
元旦刚过，今年投资机会如何？对此，包括华夏基金、银华基金、博时基金等在内的多家行业头部平台，在近期发布的市场展望中纷纷表示，今年A股大势较为乐观，成长股依然被多数人看好，而港股市场尤为受到推崇。
华夏基金：大势乐观
华夏基金指出，从海外市场来看，现阶段通胀不再是美联储的核心关注点，而国内随着国内疫情防控政策的逐步优化，对于经济的影响来源转为疫情本身，存在季度经济波动风险。
大势研判结论是，当前市场处于底部区域，基于景气复苏期的判断，我们对明年的大势展望较为乐观，同时预计港股收益率大概率好于A股。
2023年行业比较展望：遵循政策及复苏主线，先反转后景气，先价值后成长。建议配置行业，初期为地产及地产链、金融，而后是消费、医药、TMT，再就是新能源车、军工、汽车产业链。
风格方面，华夏基金认为未来半年呈现剩余流动性向下、盈利小幅复苏的特征，总体呈现以反转投资为主，并逐渐向景气投资过渡的特征。
银华基金李晓星：满怀希望
展望2023年，银华基金李晓星认为，市场信心的恢复是充满希望的，本质是我们认为各项政策措施将在今年有所体现，今年的经济增速会快于去年。
我们预计2023年GDP会保持平稳增速，财政赤字率基本保持稳定略升，政府的支出以稳为主，地产市场以防风险为主，平台经济逐渐焕发活力，消费复苏可期，总体上来说是以市场化的方式修养生息，消费拉动经济逐步恢复，整体实现社会的高质量发展，同时兼顾安全。我们较为看好成长股方向，继续选择业绩持续兑现的优质公司，看好的方向包括电动车、光伏、储能、海风、国防军工、半导体设备和材料、信创、互联网、消费医疗、创新药以及食品饮料等行业。
博时基金：三大主线
博时基金表示，A股大势预计市场短期内仍将在震荡与反复中缓慢爬升。而从风格判断来看，建议均衡配置，节奏上先价值后成长。
博时基金建议，均衡配置“安全可控+景气成长+复苏预期”三大主线：
一是安全可控：围绕国产替代与自主可控，关注半导体设备材料、信创、高端装备等领域；二是景气成长：关注储能、军工、光伏等高景气方向，以及渗透率有望突破的电池新技术等方向；三是复苏预期：关注稳增长预期下优先关注基建链投资机会，地产链短期估值性价比有所下降，消费。
对于港股机会，博时基金认为短期波折中上行，Q2盈利触底反弹后港股更具确定性，关注国内外政策受益与困境反转方向。结构上，2023年预期盈利改善靠前的方向主要包括四类：
一是受益于美元流动性转向的黄金与小金属。二是主要依赖国内经济改善，同时在全球流动性转宽背景下，分母端压力有所释放的泛消费（包括互联网）、医药板块；三是政策预期驱动的房地产；四是关注有中长期能源转型逻辑支撑同时自身景气能够困境反转的电力行业。泉果基金：“蜜月期”
展望2023年，泉果基金认为，资本市场的投资机会大于风险。市场整体回升趋势明确，自下而上看优秀企业的估值风险得到了相对充分的释放，这些变化令2023年更加值得期待。
而从中长期看好的投资方向上，泉果基金侧重两条主线：
一是在全球范围内具备竞争力的高端制造业，技术进步带来需求提升，行业渗透率提高带来新的成长机遇。其中包括新能源，光伏，风电等产业链，以及以航空发动机、半导体为代表的国产替代、补短板方向。
二是过往被抑制的需求得到恢复带来的困境反转型投资机会，包括日常消费，出行相关，医疗需求等等。
前海开源杨德龙：结构性牛市
前海开源首席经济学家杨德龙认为，从全球经济增长的角度来看，2023年全球经济增长前景并不乐观，前端时间我国出台了提振内需的规划纲要，通过刺激消费、拉动投资来提高内需的增速，一定程度上弥补外需的不足。
2023年A股和港股有望走出结构性牛市的行情，消费大概率是连涨的板块，其次景气度比较高的新能源板块也有望在2023年重拾升势，大力发展清洁能源是实现“双碳”目标的必由之路，这是既定国策，也是我国占据新能源发展主动权的重要方面。坚持价值投资，做好公司的股东或者配置优质基金是抓住2023年投资机会的投资策略。
万家基金黄海：弱复苏
万家基金副总经理、投资总监黄海预测，今年国内市场将延续弱复苏的态势，二季度左右将会是库存周期的底部，更看好价值股的投资机会。
在风格上，黄海更看好价值股的投资机会。谈到今年看好的方向，黄海表示，随着今年经济基本面的筑底回升，布局范围也会更广，比如上游的资源品、地产产业链、化工、建材、消费、金融，这些都是较好的布局方向。
黄海表示，自己主要看好“稳增长”这条主线里面的机会，特别是在供给端偏紧的一些行业。他一直是以绝对收益的眼光看待市场，会偏谨慎。今年一季度，相对更关注煤炭、油气等资源股的配置机会。
来源：新闻晨报 作者：李锐
