截至1月10日，今年以来已有兴证全球基金、中欧基金等十余家公募基金公司披露了旗下基金投资上市公司非公开发行股票的结果，涉及大金重工、君亭酒店、三角防务、祥源文旅、中国核建、科拓生物、中国东航等多只个股。
上海证券表示，对比近十年的定增情况，2022年的折价率仍处于历史上的较高水平，预计定增市场回暖迹象有望持续，可以适当关注高景气度和高成长板块，以及受疫情影响较大的板块等定增项目的投资机会。
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年初公募积极参与定增
截至1月10日，今年以来已有十余家公募基金公司披露了旗下基金投资非公开发行股票的结果，根据Wind行业分类，公募基金参与定增的个股覆盖了发电设备、餐饮旅游、食品、文化传媒、航天军工、化肥农药、建筑、家用电器、航空与物流等行业。
根据1月4日披露的基金公告，兴证全球基金、财通基金、鹏华基金、中欧基金、建信基金、国海富兰克林基金等公司旗下均有基金参与了大金重工的定增，其中包括兴全社会责任混合、财通稳进回报6个月持有期混合、鹏华沪深港新兴成长混合、中欧时代先锋股票、建信新能源行业股票、国富深化价值混合等基金。
从大金重工2022年12月29日披露的非公开发行A股股票发行情况报告书来看，本次发行价格为37.35元/股，发行数量为8208.83万股。Wind数据显示，截至1月10日，大金重工的收盘价为46.19元/股，总市值为295亿元，今年以来的涨幅为11.65%。
1月5日，中欧基金、财通基金、招商基金相继披露了旗下部分基金投资君亭酒店非公开发行股票的公告，包括中欧精选定期开放混合、中欧时代先锋股票、中欧新趋势混合（LOF）、招商产业精选股票、财通优势行业轮动混合等基金。根据君亭酒店2022年12月28日披露的公告，本次发行价格为58.59元/股，发行股票数量为882.40万股。
此外，知名基金经理陈皓管理的易方达新经济混合、梁跃军管理的朱雀恒心一年持有等基金分别参与了三角防务、祥源文旅的定增，华夏基金旗下部分基金参与了云图控股的定增，南方基金旗下部分基金参与了中国核建、科拓生物的定增，财通内需增长12个月定开混合参与了秀强股份、金海高科的定增，广发价值核心混合参与了中国东航的定增。
上海证券表示，对比近十年的定增情况，2022年的折价率仍处于历史较高水平，预计定增市场的回暖迹象有望持续，可以适当关注高景气度和高成长板块，以及受疫情影响较大的板块等定增项目的投资机会。
定增资金超千亿元
iFinD数据显示，以定向发行股份登记完成日为基准，2022年公募基金参与定增的资金总额约为1166.23亿元，参与定增总次数为714次，相比2021年1100.29亿元、2020年678.45亿元的规模，2022年公募基金参与定增的资金规模再创新高。
具体来看，财通基金、诺德基金、华夏基金、兴证全球基金、睿远基金、南方基金、广发基金、博时基金、易方达基金、中欧基金为2022年参与定增资金规模最大的前十家公募基金公司，其中财通基金、诺德基金参与定增的资金规模均超过了200亿元，两家公司参与定增的次数分别为176次、165次。
数据来源：iFinD
Wind数据显示，以定增截止日期为基准，2022年参与定增资金规模最大的项目为睿远成长价值混合投资金博股份非公开发行股票，定增价格为266.81元/股，这是除宁德时代外2022年公募基金参与定增价格最高的个股，认购股数为206.14万股，资金总额为5.50亿元。此外，2022年睿远成长价值混合还参与了三安光电、宁德时代、高能环境、华峰化学、TCL科技的定增。
兴全合润混合投资大全能源、三安光电非公开发行股票的资金规模也比较大，定增价格分别为51.79元/股、15.50元/股，认购股数分别为809.04万股、2483.87万股，资金总额分别为4.19亿元、3.85亿元，2022年兴全合润混合还参与了奥海科技、玲珑轮胎的定增，资金规模分别为1.35亿元、1.25亿元。
个股方面，Wind数据统计发现，2022年公募基金投资大全能源、三安光电、安井食品、晶澳科技、爱尔眼科、金博股份、赛力斯、大金重工、春秋航空等非公开发行股票的资金规模较大，均超过了10亿元，涉及半导体、食品、医疗保健、基本金属、汽车、发电设备、航空与物流等行业；从持股数量上看，公募基金2022年认购TCL科技、三安光电、吉祥航空、华峰化学、爱尔眼科等非公开发行股票的股份数量较多，均超过了5000万股。
机构积极看待后市
近期，基金机构密集发布对于2023年的市场研判。建信新能源行业股票的基金经理陶灿表示，2023年A股市场有望逐步进入风险偏好提升和盈利驱动的行情，疫情防控优化红利有望贯穿全年，在经济信心逐步修复、生产生活重回正轨的大背景下，成长、消费等板块有望出现结构性机会。兴全社会责任混合的基金经理季文华认为，2023年整个权益市场会有比较好的机会，一是基本面在向上，经济在好转复苏；二是货币政策当前比较宽松，企业盈利有望上调。
在具体的行业配置上，陶灿建议可以关注三大结构性机会：一是产业升级，2023年制造业的产业政策可能依然会暖风频吹，并且整个制造业也可能会经历库存见底回升的有利态势；二是消费升级，逻辑基础建立在疫情防控政策大幅优化，对于线下消费、聚集型消费都会形成复苏的保障；三是地产行业，在2022年金融政策持续优化的背景下，2023年这些政策将发挥应有的作用，对于地产行业的信用修复和扩张乃至于地产销售面积、投资数据修复都会形成有力支撑。
中欧时代先锋股票基金经理刘伟伟对2023年市场比较乐观。他表示，A股的估值水平已经降到历史低位区间，随着经济进入复苏阶段，企业盈利有望随之修复。很多顺周期行业有望进入基本面的右侧拐点，例如大消费板块、传统周期板块以及金融地产等；对于一些高成长行业，2023年有机会延续高增长态势，比如光伏储能、电动车、军工、半导体、信创等方向。
