因为“锂”，1月29日晚间，赣锋锂业等锂矿巨头2022年业绩预告大增。
赣锋锂业2022年业绩预告
而动力电池企业为了保供扩产，多方布局掌控锂资源。其中，宁德时代计划总投资238亿元，在广东投建一体化新材料产业项目，并拟增资控股子公司保障在印度尼西亚投建动力电池产业链项目。
【资料图】
不过，碳酸锂在2022年11月末呈现下跌走势，反映在锂矿企业是2022第四季度业绩增长放缓。
锂行情还能走多远？
锂矿巨头预增放缓
赣锋锂业作为锂矿巨头，预计2022年扣非后净利润174亿元至214亿元，同比增长498.54%至636.14%。
赣锋锂业称，受益于全球新能源产业快速发展，下游客户对锂盐需求强劲增长，公司锂盐产品销售价格较2021年较大幅度上涨。加之动力电池及储能产业市场持续增长，锂电池板块产销量明显提升。
同样受益于锂盐产品销售价格上涨，藏格矿业预计2022年扣非后净利润56.4亿元至57.9亿元，同比增长315.34%至326.39%。
藏格矿业2022年业绩预告
藏格矿业提及，公司万吨碳酸锂生产线全面达产达标，碳酸锂产销稳定，碳酸锂产量约1.05万吨，销量约1.07万吨。得益于碳酸锂产品的量价齐升，公司二级子公司藏格锂业营业收入及利润较2021年大幅上升。
这一切都基于此前锂价大涨。2022年，以碳酸锂为代表的动力电池原材料，价格快速上涨且高位运行，电池级碳酸锂价格一度逼近60万元/吨。上海钢联数据显示，电池级碳酸锂均价在2022年11月中旬达59万元/吨，随后连续十几日保持平稳。
彼时，包括宁德时代等动力电池企业，以及广汽集团等车企，均受累于碳酸锂价格快速上涨且高位运行，业绩表现不佳。随后新能源汽车产业链上下游企业，均向上游抢矿。
不过，电池级碳酸锂价格，在2022年11月末逐步下行。上海钢联数据显示，2022年12月29日，电池级碳酸锂下跌0.5万元/吨至52.75万元/吨，近四个交易日累计下跌近2万元/吨。
上海钢联数据显示，2023年1月29日，电池级碳酸锂均价为49.8万元/吨。
2023年1月29日，电池级碳酸锂价格 来源：上海钢联
碳酸锂价格走势，导致众多锂矿企业在2022年第四季度业绩增速放缓。
以赣锋锂业为例，预计2022年全年业绩增长不及前三季度。公司2022年前三季度扣非后净利润138.82亿元，同比增长872.24%；预计2022年全年扣非后净利润174亿元至214亿元，同比增长498.54%至636.14%。
计算可见，2022年第四季度，赣锋锂业扣非后净利润35.18亿元至75.18亿元，同比2021年第四季度扣非后净利润14.79亿元，增长141.92%至408.32%。
动力电池巨头保供扩产
不只是锂矿企业业绩大幅预增，动力电池呈现整体火热态势。
宁德时代1月29日晚间公告称，为了推动公司锂电池材料及回收业务发展，并保障锂电池原材料供应，拟由控股子公司广东邦普在广东省佛山市佛北战新产业园大塘新材料产业园投建一体化新材料产业项目，总金额不超过238亿元。
同时，宁德时代为保障印度尼西亚动力电池产业链项目顺利实施，根据项目进度及资金需求，控股子公司宁波普勤时代拟通过股东同比例向其增资筹集资金约25.67亿元。
孚能科技1月29日晚间公告称，公司拟与广州经济技术开发区管理委员会签订《年产30GWh动力电池生产基地项目投资合作协议》，将本项目规划为年产30GWh动力电池生产基地，产品类型包括磷酸铁锂动力电池和三元材料动力电池。
而在这片火热场景背后，动力电池保供扩产的意图明显。业内人士介绍，广东邦普成为宁德时代获取动力电池原材料的重要渠道之一。
一体化新材料产业项目将建设具备50万吨废旧电池材料回收（含兼容过程料）及相应的磷酸铁锂正极材料、三元正极材料及负极再生石墨制造等集约化、规模化的生产基地，预计建设期四年。
相比此前碳酸锂每吨价格几万元，当前价格仍是动力电池企业不能承受之重。同时，以碳酸锂为代表的原材料价格高位运行，除了上下游供需错配所致，还在于锂资源紧缺且分布不均，成为影响动力电池产业链安全的重要因素。
公开资料显示，宁德时代在1月份与洛阳钼业组成的联合体，拿下南美玻利维亚的两处盐湖开发权，预计碳酸锂年产能将达5万吨。
保障供应链安全，才能安心生产。2022年12月，宁德时代德国工厂交付了第一批电池样品，并计划于2023年底前建成6条生产线。该工厂初步设计产能为每年3000万块动力电池，预计将在2024年初达产，届时可满足18.5万辆到35万辆电动汽车的生产需求。
图为：宁德时代德国工厂 来源：宁德时代
锂行情还能走多远？
短期来看，碳酸锂行情将维持震荡、紧平衡状态。
东证衍生品研究院认为，碳酸锂在2023年第一季度的过剩压力较大，价格拐点或于此时出现。进入2023年下半年，尽管供应环比增量显著，但季节性规律以及疫后复苏将驱动需求环比回升，锂盐逐步由过剩转为紧平衡，价格跌势暂缓、震荡运行。
长期来看，业内人士及第三方专家均认为碳酸锂价格将明显回落。
高工锂电董事长张小飞此前表示，预计碳酸锂价格在2023年上半年，大概率维持在52万元/吨以上；下半年大概率维持45万元/吨以上，2024年将无悬念地降至40万元/吨以下。
供给量直接决定了未来价格。高工锂电预测，到2025年，国内锂资源供应量将超70万吨（以碳酸锂计算），是目前供应量24万吨的3倍左右，将大幅缓解供求矛盾。
“五年内，在宜春将形成大规模的锂资源开发，终结中国锂资源的短缺情况。”2022年5月12日，国轩高科董事长李缜在2021年度业绩说明会上研判。
李缜认为，未来五年，随着宜春锂云母工程的快速成长、青海卤水提锂技术的提升，四川锂辉石资源的开采，还有电池回收技术进步，进口锂资源的需求量将大幅减少。
锂矿企业延伸产业链
此前市场一度担忧，天齐锂业2022年归母净利润预增超10倍，如何应对之后业绩增长的压力。
对此，延伸产业链成为天齐锂业等锂矿企业的应对策略。2016年，天齐锂业提出“夯实上游、做强中游、渗透下游”战略规划。其中，进军动力电池业务成为重要举措。
2022年8月24日，天齐锂业在互动平台表示，公司已通过战略投资上海航天电源、SES Holdings、北京卫蓝及厦钨新能源等公司，以及与中创新航、北京卫蓝等合作伙伴签署战略合作伙伴协议或合作协议，在产业链下游进行布局。
“公司会根据情况考虑和价值链下游客户开展更深入合作。”天齐锂业称，通过和价值链上下游核心企业的战略合作，公司可进一步加强与锂电池价值链上有关环节的联系，充分发挥各自优势、实现共赢，并将强化公司作为行业原材料核心供货商的地位。
公开资料显示，中创新航是行业领先的动力电池企业，而北京卫蓝专注混合固液电解质锂离子电池与全固态锂电池研发与生产。
而在1月29日晚间披露业绩预告的赣锋锂业，目前已经拥有下游锂电池生产线。
公司控股子公司江西赣锋锂电科技股份有限公司，产品包含消费类电池、聚合物小电池、动力电池、储能系统、固态电池五大类二十余种，覆盖毫安时至百安时各个级别。
赣锋锂电发展历程 来源：赣锋锂电官网
