21世纪经济报道记者尹琛 香港报道
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2022年环球金融市场震荡，经济增长前景不明，作为香港特区政府官方储备的香港外汇基金亦受到波及。
1月30日，香港金融管理局（下称“金管局”）公布，2022年香港外汇基金录得2024亿港元的亏损，创下新高。外汇基金的总资产减少5591亿港元，至约4.01万亿港元（截至2022年年底）。
金管局总裁余伟文表示，2022年的投资环境不仅打破了“股债互补”的传统投资智慧，更成为近半个世纪以来唯一一次股票、债券和主要非美元货币汇兑同时录得负回报的一年。
香港外汇基金是维护本地货币与金融市场稳定的重要工具，其投资目标主要为保障资本、确保足够流动资金等，以及在前述基础上争取投资回报，以保障资产的长期购买力。
金管局资料显示，2022年全年外汇基金的投资回报率为-4.4%。其中，“支持组合”回报率为-0.4% ；“投资组合”回报率则为-8.6%。前者持有流通性极高及优质的美元资产，为货币基础提供支持；后者则投资于债券和股票市场（包括发达经济体和新兴市场经济体），以保障资产的价值和长期购买力。
此外，金管局自2009年起开始透过“长期增长组合”，投资私募股权及房地产。该组合在去年首三季录得亏损283亿港元，余伟文认为这是“难以避免”，私募投资部分主要受到估值下调影响，而房地产及基建投资部分表现相对稳定，只是“微蚀”。
余伟文直言，2022年对于金融市场来说异常“震荡”，包括地缘政治触发的能源和商品价格飙升、各地疫情不稳影响全球供应链，以及多个主要经济体通胀高企等在内的多方因素，都导致主要央行收紧货币政策，环球债券和股票市场因此遭遇大幅抛售，全年亦分别累计下跌16.2%和19.8%。
“在去年如此恶劣的投资环境下，许多投资基金的表现都不理想。外汇基金去年同样未能避免损失，但相对主要市场指数及混合资产基金而言，外汇基金的跌幅相对较小。”余伟文指出。
展望2023年，余伟文认为有不少乐观因素。“受惠于逐渐优化防疫措施及刺激经济措施的推出，中国内地经济今年有望强劲复苏。”与此同时，随着市场预期通胀进一步放缓，以致加息步伐放慢，债券亦将更具吸引力。
他亦指出，金融市场仍面临多方不确定因素，料资产价格将持续波动。其中，市场尤为关注通胀走势和主要央行政策利率的峰值，以及环球经济增长的阻力等。
余伟文表示，面对复杂多变的投资环境，外汇基金仍然以“保本先行，长期增值”为投资原则。金管局将继续小心谨慎管理外汇基金，保持灵活性，并作出适当的防御性部署，维持高流动性。与此同时，亦将密切关注市场、持续多元化投资，以稳定外汇基金的长期投资回报，确保其能继续有效地维持香港的货币及金融稳定。
（作者：尹琛 编辑：和佳）
