21世纪经济报道 记者李愿 北京报道
12月27日，建设银行（601939.SH）举办投资者交流会，董事会秘书胡昌苗率多个部门领导出席，就2023年财富管理业务重点、信贷投放计划、债券市场调整及拐点判断、房地产市场复苏趋势等市场较为关注热点问题进行了详细回应。
明年重点推荐存款、代理保险
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“2022年，从整体行业来看，存款资金和代理保险业务是重点。从现在往后看以及我们目前掌握的情况看，存款资金、代理保险业务还是有比较大的增长机会，客户总体需求仍然比较旺盛，我们明年也会重点推荐，去满足客户需求。”建设银行个人金融部副总经理陈国金表示。
陈国金同时指出，从建设银行判断来，对2023年资本市场发展总体有信心，一方面是宏观经济有望迎来复苏，另一方面货币政策已经定调，会保持流动性合理充裕，整体资金面预计还是处于相对宽松的状态。
“目前股票市场整体处于历史上相对偏低的区间，股票资产的回报也更有吸引力，基金产品发行处于历史低位。从大类资产配置看，我们判断需要进一步加大对权益类资产的配置力度，也就是说在明年，我们对于代销基金、代销理财产品以及贵金属业务也会同时发力。”陈国金介绍称。
消费金融贷款拓展预计是重头戏
对于2023年信贷投放计划，建设银行信贷管理部相关领导表示，随着国际环境改善，国内经济逐步恢复和边际改善，建设银行总体上将高标准安排各项经营目标，总体要实现质的有效提升和量的合理增长。
“对于人民币贷款，总的安排是稳总量、调结构、补短板，强化对实体经济的支持力度。”建设银行信贷管理部相关领导介绍称，稳总量，即明年的计划安排与今年的计划安排相比，会更加积极，量会更多一点。具体来看，对公贷款新增要保持稳定，强化对新旧基础设置的投放，普惠、乡村振兴、绿色、先进制造业要强化；个人贷款要加大力度拓展，预计明年无论是住房金融还是消费金融都会回暖，“个人住房贷款方面，我们要强化优势，尤其是要支持居民刚性和改善性住房贷款需求。”
建设银行信贷管理部相关领导表示，预计2023年消费金融贷款的拓展将是重头戏，“前两年经济不太好，消费也不太好，国家现在在强化扩大内需，尤其是消费的支持力度。”
建设银行信贷管理部相关领导同时表示，明年贷款要上去，存款则强调要提份额，尽量控制高成本存款占比的提升速度，“要想办法通过一些系统性的安排，来适当增加活期存款的量，降低活期存款占比减少的速度，因为定期存款占比上升仍然是一个大趋势。”
此外，建设银行公司业务部相关领导介绍称，明年该行对公贷款还会继续积极发挥大行作用，整体判断比较积极，尤其是发挥好逆周期的作用，“从我们行的储备情况看，我们已经较早地准备好了明年一季度的旺季营销准备工作，储备了充足的项目，明年一开年就会有相应的重点项目投放。”
对于明年净息差的走势，建设银行信贷管理部相关领导表示，逐步判断还是会延续下降的趋势，一方面随着宏观经济预期好转、边际改善，还需要很多的信贷支持，价格会进一步走低；另一方面，是负债成本刚性很难扭转。
“我们会通过合理的信贷结构调整，比如提高高收益贷款比重高，通过系统性的稳存增存来尽量控制高成本存款等措施，争取净息差保持四大行第一位。”建设银行信贷管理部相关领导称，“本来我们的目标是前两名，尽快已经在坐上第一来，我们不能轻易把这个位置让出去，所以我们也是围绕净息差第一的目标来开展工作。”
理财产品净值已基本稳定下来
近期，债券市场价格波动，导致不少理财产品净值下跌，“破净”的理财产品也在增加。建设银行资管部副总经理任鹏解释称，债券价格调整主要是由于疫情和房地产相关政策调整导致，“虽然目前债券利率比较稳定，但是随着明年中国经济的恢复，市场预期利率还是可能会往上走。”
“这是一个正常的现象，因为从今年开始，理财公司全面按照资管新规的要求，按照市值法对理财产品价格进行核算，随着产品配置资产价值的变动，理财产品净值下跌也很正常。”任鹏表示，以往理财产品在投资者心目中是只赚不赔，现在按照市值法估值后，和债券型基金类似，一段时间“破净”也比较正常。
任鹏表示，从大的环境看，央行对于理财产品“破净”对于金融体系的影响高度重视，“央行已经出手，进行了窗口指导，现在市场已经基本稳定下来了，理财产品的净值也基本稳定下来。”
“对于我们银行来说，我们高度市场的变化，已经采取一些行动，比如及时调整产品久期以及配置债券的期限、种类等，尽量控制产品的净值波动，尽量给客户提供收益相对稳定的理财产品。”任鹏表示，同时这次理财产品波动，对于建设银行来说也是一个很好的机会，来进一步完善工作，改善资产配置。
债券市场调整对建设银行有何影响？建设银行金融市场部相关领导表示，整体上看，对于该行净利润贡献是正的：一方面，从建设银行债券投资组合来看，对于四季度利润影响非常小，大概是几个亿的水平；另一方面，在三季度建设银行债券投资开展了大量结构调整，腾挪了相关资金在四季度配置，正好抓住了市场利率变动的机会，也就是在四季度利率上行时加大了组合的配置。
“我们判断明年上半年债券市场还会在区间内波动，当然区间中枢会有明显上升，但还不足以确认利率上升的拐点。预计下半年随着经济增长拐点和趋势的确认，中长期债券高配价值有望会在三季度、四季度逐步显现。”建设银行金融市场部相关领导称。
能感觉到房地产市场边际改善
对于房地产市场情况，建设银行公司业务部相关领导表示，截至三季度末，该行房地产贷款增速保持在5%，比较稳健。按照中央和监管部门的要求，采取了一系列措施，积极满足市场一些房地产企业合理的资金需求，同时在保交楼、房企并购金融服务、债券服务等多个方面发力支持房地产市场企稳复苏。
“现在我们看到中央对于房地产领域的政策支持力度不断加大，从市场交易数据看，还没有得到完全的企稳回升，但是能够感觉边际的改善，对于明年来说，我们判断房地产市场会逐步企稳复苏。”建设银行公司业务部相关领导称，在这个过程中，建行对公端房地产支持会坚持稳投放，满足房地产领域一些房地产企业合理的资金需求，同时提供一些配套金融服务。
建设银行公司业务部相关领导同时强调，虽然整体来看，房地产市场会企稳复苏，但是市场分化也会加剧，肯定会看到一些企业出现一定的风险，“所以说整个房地产的风险防控，也会我们非常重视的方面。”
建设银行住房金融与个人信贷部总经理梁海燕则介绍了该行住房租赁基金的相关进展，表示截至目前，整个基金已进入正常运转阶段，目前在包括北京、上海、广州、深圳、杭州、苏州、南京、武汉、成都、重庆、佛山等人口净流入区域，已经开始对接相应投资项目，截至11月底，整个基金重点拟推进项目已经接近30个，整体投资资产规模也在向150亿迈进。“总体推进情况还是比较理想的，效果也会逐步显现出来。”
（统筹：马春园）
（作者：李愿 ）
