全球热消息:创投月报|红杉中国:种子三期募资4.8亿美元 参投SHEIN估值蒸发2000亿

2023-03-03 18:54:44 来源:新浪证券

打印 放大 缩小

出品:新浪财经创投Plus


(资料图)

作者:shu

据公开数据不完全统计,2月国内共发生563起投融资事件,同比下降9.63%,环比下降12.85%。披露总金额609.85亿元,较2022年2月上升12.1%,环比激增47.54%。不难看出,一级市场的整体投资力度正在逐步复苏。

新浪财经创投Plus本月聚焦市场活跃度较高的3家机构,围绕其投资节奏、阶段、行业偏好以及被投项目等方面展开解读。

手握150亿杀入早期 高调重回Web3.0赛道

结合中国证券投资基金业协会和天眼查公开披露的信息显示,红杉中国(下文简称:红杉)目前管理资本规模超3000亿元,旗下红杉中国种子基金(下文简称:红杉种子)管理资本规模近150亿元,是国内最大的早期基金之一。

于2022年6月设立的第三期种子基金(Sequoia Capital China Seed Fund III)已完成4.8亿美元募资,正式进入投资期。该基金将布局新能源与双碳、EV(电动汽车)产业链、创新医疗技术、合成生物、金融科技、基础软件、机器人、设计和内容平台、效率工具和新消费等具有科技驱动、结构性创新和高成长属性的领域,也将密切关注人工智能AIGC领域的早期企业。

统计区间内,红杉中国公开披露的股权投资事件共7起,同比下降41.67%,环比增长16.67%。其中,SHEIN、分子之心和微构工厂为一年内第二次获得融资。红杉种子仅完成1笔投资,而2022年同期投资事件数为7笔。往期数据显示,自2022年第二季度开始,红杉的投资节奏就大幅放缓,至今仍未完全恢复。

从投资阶段来看,红杉参投的Pre-A轮、种子轮、天使轮和A轮融资事件数占比合计达71.43%,“投早”依然是主要方向。从所关注的行业赛道来看,医疗健康项目占比较1月小幅下降5个百分点,持续押注农业科技和新材料领域。值得一提的是,红杉本月还投资了一家加密钱包链接服务商TipLink,一定程度上显示出其2022年定下的All in Crypto策略基调未变。

4轮参投SHEIN 估值缩水30%

据公开报道显示,跨境电商平台SHEIN新一轮融资即将完成交割。本轮投资方除了老股东红杉中国、老虎全球基金之外,还有阿布扎比主权财富基金Mubadala、泛大西洋投资集团、Coatue Management和DST Global。总融资金额约为15亿至30亿美元,仅Mubadala一家的投资额就高达10亿美元,投后估值650亿至700亿美元。

自2018的C轮融资开始,红杉至少为SHEIN注资4次。截至2022年4月,SHEIN完成F轮之际,投后估值高达1000亿美元,与C轮的25亿美元估值相比,不到4年的时间翻了40倍。不过,就即将完成的最新一轮融资而言,公司估值已较最高点跌去了超30%,折合人民币近2000亿元。

不惜自降身价,也从侧面揭示了SHEIN眼下的焦虑。

一方面,尽管连续四年实现盈利,公司的营收和利润都露出颓势。据SHEIN面向投资者的文件披露,2022年全年总营收约为227亿美元,同比增长44.59%,远不及2020年之前超100%增速;利润约为7亿美元,较2021年同期缩水36.36%。

另一方面,拼多多的跨境平台Temu强势进入北美市场,斥1400万美元巨资在全美橄榄球赛Super Bowl投放广告,下载量和GMV直逼SHEIN。据SensorTower发布的数据显示,Temu目前的月活跃用户已达到1340万。

增速见顶、巨头夺食,超级独角兽还面临压榨供应链、抄袭、环保问题等多个指控,上市之前能否都顺利解决仍是未知数。

责任编辑:ERM523

相关阅读