各大券商二季度备战北交所的痕迹，在此次公布的主办券商执业评价排名中有所体现。
21世纪经济报道记者雷晨 实习生黎雨辰 北京报道
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7月20日，北交所、股转公司发布2022年第二季度主办券商执业质量评价结果。
此次排名前十的分别是：开源证券（149.65）、中泰证券（144.46）、安信证券（137.8）、中信建投（132.28）、申万宏源（130.02）、民生证券（129.63）、东吴证券（127.26）、国泰君安（124.18）、浙商证券（121.07）、国金证券（120）。
据悉，该评价体系主要由“专业质量得分”和“合规质量扣分”两大部分组成，具体从各券商保荐业务、发行并购业务，推荐挂牌业务、发行并购业务、持续督导业务、做市业务、经纪业务、综合业务等方面进行考量。
这也是北交所开市后，北交所、全国股转公司第三次公布主办券商执业评价排名。各家券商二季度在北交所的发力程度与合规性问题，也在此次公布的主办券商执业评价排名中有所体现。
开源证券重回第一
根据现行制度，券商保荐其督导挂牌公司在北交所上市家数，是其北交所保荐业务专业质量得分的重中之重，权重占到60%。券商保荐所推荐挂牌公司在北交所上市家数、保荐上市公司发行股票/可转债次数则各占20%。
记者注意到，从今年二季度主办券商执业质量评价结果来看，开源证券总分高达149.65分，位列第一。在此前的一季度排名中，开源证券曾一度从2021年的第1跌至第6，且在北交所相关业务中并未获得分数。
而此次排名中，开源证券在北交所保荐业务和发行并购业务中分别获得了6分和2.83分。此外，开源证券北交所、全国股转系统经纪及综合业务合计获1.86分，在北交所相关业务方面则并无合规质量扣分情况。
2022年二季度以来，共有5家由开源证券保荐的拟上市公司新获受理，其中辅导的天润科技于4月1日通过注册。当前，开源证券累计保荐北交所挂牌公司19家，其中7家核准或注册，4家终止，8家处于受理或问询阶段。
“未来公司希望增强服务企业的针对性，加强北交所企业上市的保荐力量，保荐高质量有特色的‘专精特新’企业登陆北交所，同时加大优质企业的基础层挂牌力度来为市场提供源头活水。特别关注创新型中小企业投资机会，将加大自有资金投资投入，投早、投长、投硬科技。”开源证券股转业务总部总经理孙剑屾曾对本报记者表示。
紧随开源证券之后，中泰证券以144.46高分排在第二位，与此前的成绩相比有所提升。而驱动其排名提升的原因，则在于北交所保荐业务的带动。此次共有十家券商在北交所保荐业务中获得分数，中泰证券得分最高，达到9分。
上一季度的“执业冠军”安信证券此次则排行第三，得分137.8，在北交所保荐业务方面打分位列第二。
今年一季度在北交所保荐业务一举拿下12分的东吴证券，这一季度在该业务的表现似乎并不尽如人意。
北交所信息显示，今年二季度由东吴证券保荐、进入IPO流程的公司中，除三维股份已报送证监会外，其余均仍处在受理或问询阶段，公司在相关指标中也并未获得分数。
39家券商排名提升
不难看出，机构之间的“洗牌”正在加剧。评价结果还显示，二季度共有39家券商排名相比一季度获得提升，19家券商名次提升超过两位数。
从排名靠前的券商来看，中信建投从35位一跃升至第4位，且合规质量实现零扣分；国泰君安由第15名晋升至第8名；在本季度获得第12名的中信证券完成了14名的跨越。
此外，还有多家券商均实现了排名上的“大踏步”前进。
如此次位列第27名的华安证券，今年一季度尚排在第79名；此次排在第52位的中金公司一季度排名第97；第53位的恒泰证券一季度排名第95；第29位的国融证券一季度排名第69；此次排在第34位的湘财证券上次排名第70。
记者注意到，对二季度排名激增的中小型券商而言，“全国股转系统业务”成为了拉高分数的重要推手，其中又以“持续督导业务”为甚。
譬如，在一季度排名“吊车尾”的华龙证券，在二季度奋起直追，凭借持续督导业务、做市业务和经纪业务为自己拿下“进步奖”，成功将总分由99.97提升至105.22，总排名也因此升至第80名。
按照现行制度，为企业挂牌提供保荐服务的券商，同样也需要是该企业的主办券商，并为企业提供持续督导服务。因此，券商持续督导新三板企业的数量，一定程度上反映出该券商在北交所上市的储备力量。
从此次排名结果来看，各券商在持续督导业务上的争抢更显激烈。开源证券、申万宏源、东吴证券、国融证券、长江证券、中泰证券、安信证券、东北证券8家券商的持续督导评分均超过6分，其中开源证券9.61分，位列第一。
而另一个共同点是，不少排名向上变动的券商近期都存在自身IPO的筹备计划，其未来战略也多与布局北交所相关。
7月5日，开源证券披露了招股说明书，预计发行不超过11.53亿股，拟在深交所主板挂牌上市。
招股书显示，自2016年取得新三板业务资格以来，开源证券业绩稳步上升，在新三板挂牌项目和持续督导数量方面位居行业前列。它还提出“将依托在新三板业务、北交所业务的领先优势，建设具有北交所特色的综合服务券商”。
据记者不完全统计，7月以来，财信证券、华宝证券也均披露了招股书，渤海证券和首创证券则进行了预披露更新。目前，还有华龙证券、申港证券、华金证券、东海证券和国开证券等券商均处于IPO辅导备案状态。
47家券商因合规问题扣分
在合规质量方面，执业质量评价结果显示，2022年二季度共有47家券商因合规问题被扣分，占比接近一半。在总分排名前20位的券商中，仅有8家券商无合规扣分现象。
具体来看，有七家券商被扣了5分以上。其中，华福证券被扣10分，东北证券被扣7.71分，安信证券被扣7.29分，中信证券被扣6分，财达证券被扣5.14分，金圆统一被扣5.14分，大通证券被扣5分。
根据《全国中小企业股份转让系统主办券商执业质量评价细则》，合规质量指标包括主办券商在各项业务开展过程中出现的执业质量负面行为记录情况、被采取自律监管措施、纪律处分、行政监管措施和行政处罚情况。
华福证券的全部扣分均来自于持续督导业务。
6月22日，股转公司曾对华福证券出具警示函。函件称，作为箭鹿股份的时任主办券商，华福证券在持续督导过程中，未能督促其及时完成权益分派并办理相关业务，长期未发现挂牌公司存在违规情形，未能勤勉尽责。
此前6月17日，华福证券还在新三板项目ST易航、首航直升的督导过程中收到自律监管措施。
彼时的公告显示，作为ST易航以及北京首航直升机股份有限公司的主办券商，华福证券在持续督导过程中，在长期无法正常获取募集资金专户流水的情况下，未采取进一步有效措施，未及时向股转公司报告相关情况，未能及时发现ST易航、首航直升相关募集资金被占用的情况。
高额的合规扣分也直接导致华福证券二季度排名“跳水”，与一季度相比大跌55名，位列榜单倒数第二。记者计算发现，剔除合规扣分后，华福证券二季度的总排名或可从第100位提升至第48位。
此外，评价结果显示，东北证券在保荐业务、推荐挂牌业务和持续督导业务方面均存在扣分情况，安信证券被扣分原因集中于持续督导业务，中信证券的合规问题则暴露在推荐挂牌业务和做市业务方面。
（作者：雷晨，实习生黎雨辰 编辑：巫燕玲）
